Investir en EPHAD

Rédigé par des auteurs spécialisés Ooreka  À jour en décembre 2018

Sommaire

La population française continue de vieillir. Aujourd'hui, un français sur six a plus de 65 ans. En 2060, un français sur trois aura plus de 60 ans.

Ainsi, le fait de placer son argent dans un EHPAD (établissement d'hébergement pour personnes âgées dépendantes) constitue un investissement avantageux.

Cynique ? Pas tant que ça, puisque cela permet en plus de répondre à la demande croissante de ce genre de services. Le point dans cet article.

Investissement EPHAD : qu'est-ce qu'un EHPAD ?

Le terme EHPAD signifie Établissement d'Hébergement pour Personnes Âgées Dépendantes :

  • C'est le type de maison de retraite le plus répandu en France.
  • C’est un établissement médicalisé qui permet l'accueil de personnes âgées en perte d’autonomie.

L’EHPAD bénéficie d’une réglementation stricte. L'état a défini un numerus clausus, et l’ouverture de tout nouvel établissement suppose la mise en place d’une convention particulière.

 

Investissement en EHPAD : qu'est-ce que ça change ?

Investir dans une résidence de services consiste à acheter un bien que vous louez à un professionnel, en charge de la gestion par le biais d'un bail commercial.

Il existe quatre types de résidences de services :

  • la résidence de tourisme ;
  • la résidence étudiante ;
  • l'EHPAD ;
  • la résidence senior.

Quelle fiscalité pour l'investissement en EHPAD ?

Deux choix sont possibles lorsque vous investissez en EHPAD, l'investissement en dispositif Censi-Bouvard et l'investissement en statut LMNP classique.

Réduction d'impôts Censi-Bouvard

Pour que vous puissiez bénéficier de la réduction d'impôts Censi-Bouvard, la résidence doit être neuve ou achetée sur plan (c'est-à-dire pas encore construite).

L'investissement Censi-Bouvard permet de réduire directement votre impôt au moment de l'investissement :

  • Cette solution est faite pour vous si vous souhaitez défiscaliser votre impôt tout en conservant une rentabilité locative.
  • En effet, ce mode d'investissement vous permet de bénéficier d'un revenu sécurisé lié à l’investissement.

Investissement en statut LMNP (location meublée non professionnelle) classique

Ce type d'investissement ne permet pas à l’acquéreur de défiscaliser directement :

  • Toutefois, l'investisseur en LMNP peut déduire de sa déclaration de revenus un certain nombre de frais liés à cet investissement.
  • Ainsi, cette solution concerne les investisseurs soucieux de se constituer, à terme, un revenu locatif net d’impôt.

Un loyer réduit de toutes façons

Peu importe les périodes d’inoccupation, l’exploitant verse, pendant la durée du bail commercial, un loyer net de charges.

Ces revenus sont perçus chaque mois, trimestre ou semestre.

Investissement en EHPAD, quel montant, quels avantages ?

Il faut savoir qu'investir en EHPAD répond à un besoin de la société Française, dont la population vieillit. Pour placer son argent dans un EHPAD, il faut compter une enveloppe de 130 000 € à 150 000 €.

L'investissement en EHPAD est, à bien des égards, extrêmement avantageux.

En premier lieu, le paiement des loyers est garanti :

  • Que les chambres soient occupées ou non, le gestionnaire s'engage à vous verser chaque mois les loyers de votre EHPAD.
  • Cela est rendu possible parce que l'EHPAD est régi par un bail commercial.

En outre, investir dans un EHPAD vous permet :

  • de percevoir des loyers nets d'impôt ;
  • de récupérer la TVA ;
  • d'amortir efficacement votre investissement, surtout en LMNP classique ;
  • de garantir la rentabilité de votre investissement.

En outre, ce type d'investissement répond à des besoins et une demande forte :

  • Investir dans l’hébergement pour personnes âgées dépendantes est donc responsable.
  • De plus, cela permet de participer au développement d’un secteur porteur.

Enfin, les risques liés à cet investissement sont limités :

  • Les résidents d’EHPAD affichent des revenus peu sensibles aux évolutions économiques.
  • L'offre est encadrée par les pouvoirs publics au travers d’une réglementation stricte.
  • Un investissement en EHPAD est sécurisé par la mise en place d’un bail commercial.

Investissement EHPAD, quels inconvénients ?

Investir en EHPAD comporte aussi quelques inconvénients :

  • D'abord, le prix au mètre carré est relativement élevé.
  • De plus, la rentabilité d'un investissement en EHPAD dépend largement des compétences du gestionnaire de l'établissement.
  • Ensuite, la réglementation très stricte autour des EHPAD rend l'offre assez rare. Souvent, l'investisseur n'a pas beaucoup d'alternatives.
  • Enfin, il ne faut pas s'attendre à une immense plus-value, la valeur d'un EHPAD n'augmentant pas vraiment avec le temps.

Aucun placement n'est idéal et il n'y a pas de choix parfait. Renseignez-vous bien, pesez le pour et le contre, cela vous permettra d'anticiper les risques et de tirer un bon profit de votre placement.

Pour approfondir le sujet :

  • Découvrez comment investir dans une maison de retraite.
  • Si vous souhaitez en savoir plus sur les EHPAD, consultez notre page dédiée.
  • Investir dans l'immobilier peut rapporter, à condition d'être bien informé. Commencez par télécharger gratuitement notre fiche pratique pour calculer la rentabilité locative.